Инвестиционный анализ: Программа, методические указания и задания для курсовой работы

Инвестиционный анализ: Программа, методические указания и задания для курсовой работы

  • By
  • Posted on
  • Category : Без рубрики

Оптимизация и управление инвестиционным портфелем Методы определения доходности портфеля Управление инвестиционным портфелем ошибки инвесторов При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования. Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации. Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы.

Инвестиционный портфель предприятия

Принципы формирования портфеля реальных инвестиционных проектов и его оценка. Отбор объектов инвестирования, формы. Факторы, определяющие инвестиционную политику коммерческих банков, их анализ и мониторинг.

Дипломная работа: Формирование инвестиционного портфеля предприятия (на примере ОАО"МХК ЕвроХим").

Финансовые инструменты, облагаемые налогом на общих основаниях Дохода Государственные и муниципаль- ные облигации, имеющие льготы по налогообложению дохода С учетом перечисленных выше целей портфельного инвестирования определяется программа действий по формированию и реализации инвестиционного портфеля: Рассмотрим существующие подходы к диверсификации портфеля инвестиций и влияние на риск по портфелю на примере портфеля ценных бумаг. Портфельная теория была разработана именно применительно к портфелю ценных бумаг, поэтому далее рассматриваются модели формирования данного портфеля, учитывая при этом, что принципы портфельной теории одинаково применимы и к другим видам инвестиционных портфелей.

Для создания портфеля ценных бумаг достаточно выбрать в качестве объекта инвестирования какой-то один их вид например, инвестировать средства в облигации одного эмитента одной серии в количестве 20 шт. Однако наиболее распространенной формой является диверсифицированный портфель, состоящий из совокупности активов. Применение диверсификации позволяет снизить инвестиционные риски по портфелю.

Существует ряд рисков, связанных с ценными бумагами. Общий риск представляет собой сумму всех рисков, связанных с осуществлением инвестиций. Для теории управления портфелем ценных бумаг основополагающее значение имеет деление риска на рыночный систематический и специфический несистематический риск. Рыночный систематический риск возникает под влиянием общих факторов, затрагивающих рынок в целом.

Поскольку в этом случае охватываются все предприятия-эмитенты, представленные на рынке, то очевидно, что систематический риск нельзя устранить диверсификацией, то есть распределением инвестиций между ценными бумагами различных компаний и отраслей. Специфический несистематический риск возникает под воздействием уникальных, специфических для отдельной компании или отрасли факторов и влияет на доходы отдельных ценных бумаг.

Поэтому специфический риск может быть сокращен путем диверсификации, то есть распределения инвестиций между ценными бумагами различных компаний или отраслей, по-разному реагирующих на экономические события. Таким образом, диверсификация — сознательное комбинирование инвестиционных объектов, при котором достигается не просто их разнообразие, но и определенная взаимосвязь между доходностью и риском.

Портфель (финансы)

Пересмотра портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Сущность портфельного инвестирования подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов, так как невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной.

Тема: «Инвестиционный портфель и принципы его формирования и Для предприятий, осуществляющих производственную деятельность, основным .

Если на протяжении анализируемого периода портфель менялся, важно, в какой момент времени в него вносились изменения то есть вкладывались или изымались средства. Если дополнительные инвестиции или, наоборот, изъятие средств осуществлялись непосредственно перед концом анализируемого периода, то при исчислении доходности должна быть скорректирована конечная стоимость портфеля. Она должна быть уменьшена на величину дополнительно внесенной суммы или увеличена на сумму изъятых средств.

Корректировка в расчетах доходности портфеля необходима, так как это делает оценки корректными. Дополнительные инвестиции или, наоборот, изъятие средств меняют рыночную стоимость портфеля, следовательно, и его доходность и не имеют никакого отношения к инвестиционной активности менеджера, управляющего портфелем.

Определение годовой доходности портфеля может быть осуществлено двумя способами. Можно использовать обыкновенное суммирование квартальной доходности. Однако более точным значением годовой доходности будет являться ставка, исчисленная по формуле сложных процентов, так как в ней учитывается стоимость одного рубля в конце года при условии, что он был вложен в начале года, и предполагается возможность, реинвестирования как самого рубля.

Так и любой прибыли, полученной на него в начале каждого нового квартала: Обычно оценивают два вида риска: Правильный выбор анализируемого риска имеет большое значение. Если оцениваемый портфель инвестора является его единственной инвестицией, то наиболее подходящей мерой риска будет общий риск, измеряемый стандартным отклонением.

инвестиции курсовая работа 2017

В узком смысле это совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности , принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое. Инвестиционный портфель, в котором удельный вес каждого из видов активов не является доминирующим, называют диверсифицированным см. Такой портфель обладает меньшей степенью рискованности по сравнению с отдельно взятой ценной бумагой того же порядка прибыльности. На практике существует следующая классификация:

Тип работы: курсовая работа. Скачать полностью ( Кб) Принципы формирования инвестиционного портфеля 21 инвестиционной стратегии предприятия путем отбора наиболее эффективных.

Мониторинг инвестиционного портфеля Увеличение рисков на рынке ценных бумаг соизмеримо повышает требования к качеству управления портфелем. Управление инвестиционным портфелем — применение к совокупности различных видов ценных бумаг конкретных методов, направленных на сохранение первоначально инвестированных финансовых средств, достижение максимального уровня дохода, обеспечение инвестиционной направленности инвестиционного портфеля.

Закономерность управления инвестиционным портфелем — соответствие типа портфеля стратегии его управления. Выделяют два вида стратегии управления инвестиционным портфелем. Активная стратегия управления инвестиционным портфелем — стратегия управления, предполагающая тщательный и постоянный мониторинг рынка ценных бумаг, отслеживание экономической конъюнктуры в целях немедленного приобретения инструментов, отвечающих целям инвестиционного портфеля и продажи, быстрое изменение структуры инструментов, входящих в него.

Использование этой стратегии требует значительных финансовых затрат на информационный, аналитический, экспертный анализ рынка ценных бумаг. Пассивная стратегия управления инвестиционным портфелем — стратегия управления, предполагающая формирование хорошо диверсифицированного портфеля, с заранее определенным уровнем риска, спрогнозированного на длительную перспективу. Использование этой стратегии рационально только при достаточной эффективности рынка, насыщенного ценными бумагами хорошего качества.

Длительная неизменность портфеля определяется стабильностью процессов рынка ценных бумаг. При высоком уровне инфляции и нестабильной конъюнктуре рынка данная стратегия малоэффективна. Пассивная стратегия предполагает формирование портфеля из долгосрочных ценных бумаг со сниженным риском. Это позволяет сохранять инвестиционный портфель неизменным на длительном промежутке времени. Преимущество пассивной стратегии — низкий уровень накладных расходов.

Инвестиционный портфель

Соотношение между высоконадежными и рискованными долями поддерживается таким, чтобы возможные потери от рискованной доли с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов. Инвестиционный риск, таким образом, состоит не в потере части основной суммы, а только в получении недостаточно высокого дохода.

Естественно, не рискуя, нельзя рассчитывать и на какие-то сверхвысокие доходы.

инвестиционный портфель предприятия включает в себя % Скачать курсовую работу по Курсовая работа - инвестиции как.

Формирование и оценка инвестиционного портфеля предприятия. В процессе инвестиционной деятельности инвестор сталкивается с ситуацией выбора объектов инвестирования с различными инвестиционными характеристиками для наиболее полного достижения поставленных перед собой целей. Она основывается на том, что большинство инвесторов избирают для своей инвестиционной деятельности несколько объектов реального или финансового инвестирования, то есть формируют определенную их совокупность инвестиционный портфель.

Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля Инвестиционный портфель - целенаправленная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенная для осуществления инвестиционной деятельности в среднесрочном периоде в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией предприятия и рассматриваемая как целостный объект управления. Формирование инвестиционного портфеля - процесс целенаправленного подбора объектов инвестирования.

Основная задача портфельного инвестирования - создание оптимальных условий инвестирования за счет обеспечения таких характеристик инвестиционного портфеля, которые невозможно достичь при размещении средств в отдельно взятый объект. В процессе формирования портфеля путем комбинирования инвестиционных активов достигается новое инвестиционное качество: Система целей формирования инвестиционного портфеля предполагает наличие главной и основных целей. Основные цели формирования инвестиционного портфеля.

Достигается инвестированием средств в проекты с высоким значением чистого дисконтированного дохода. Обеспечение высоких темпов роста доходов предполагает получение регулярного дохода в текущем периоде. Достигается включением в портфель проектов с высокой текущей доходностью, обеспечивающих поддержание постоянной платежеспособности предприятия. Обеспечение минимизации инвестиционных рисков - отдельные инвестиционные проекты, в частности обеспечивающие высокие темпы роста дохода, могут иметь высокий уровень рисков, однако в рамках инвестиционного портфеля в целом уровень риска должен минимизироваться.

Причем основное внимание должно быть уделено минимизации риска потери капитала, а лишь затем минимизации риска потери доходов.

2 Принципы и этапы формирования портфеля инвестиций.

Этот портфель обычно бывает: Требует тщательного отбора каждого инвестиционного проекта, включаемого в портфель. Основными принципами формирования портфеля реальных инвестиционных проектов являются: Позволяет учесть систему целей инвестиционной стратегии предприятия и задачи его инвестиционной деятельности;

Диплом по финансам на тему: Формирование инвестиционного портфеля и Читать онлайнСкачать диплом. Оцените Формирование инвестиционного портфеля предприятия (на примере ОАО"МХК ЕвроХим").

Управление инвестиционным портфелем предприятия Введение Актуальность выбранной темы состоит в том в которых подробно разобраны вопросы имеющие непосредственное отношение к теме работы Читать ещё Кафедра: И само собой разумеется, ваша работа в обязательном порядке будет Реферат: Организация инвестиционного финансирования и кредитования Курсовая работа на тему: Оценка эффективности управления - Сохраненная копия 8 сент г - Курсовая работа: Оценка эффективности управления инвестиционным Инвестиционный портфель: Мониторинг и управление портфелем ценных Сохраненная копия Данная курсовая работа посвящена актуальной для нашей экономики 2 состав инвестиционного портфеля , приемлемые виды ценных бумаг; Картинки по запросу инвестиционный портфель курсовая работа"": Определение ожидаемой доходности и риска В этом случае инвестиционный портфель — это совокупность ценных Как создать Портфель ценных бумаг - Готовые примеры Сохраненная копия Рейтинг: Оптимизация инвестиционного Управление инвестиционным портфелем предприятия Введение Актуальность выбранной темы состоит в том, что само по себе портфельное инвестирование — один из основных приемов управления финансами предприятий Оно помогает решать ряд народно-хозяйственных задач Читать ещё Курсовая работа:

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ | Н.И. ЛАХМЕТКИНА

Как вкладывать в инвестиционные фонды в примерах 4. Для этих целей отлично подойдут еврооблигации крупных отечественных компаний, номинированные в долларах. Итак, всего мы выбрали порядка 4-х отличных по рискам инструментов, но все они достаточно консервативны, чтобы наш счет подрастал равномерно и без рывков. деньги мы разделим между ними в разных пропорциях.

Обратите внимание, что мы полностью нивелировали риск инвестиционного портфеля от колебаний национальной валюты, что позволит нам получать наши доходности вне зависимости от резких перепадов на рынке.

Вопрос определения инвестиционной политики предприятия инвестиционных вложений в инвестиционный портфель с целью.

Состояние реальных инвестиций Брянской области Тип: Пользователь скрыл имя Тип: Инвестиционный климат в России, Курсовая работа Сохраненная копия В задачи работы входит изучение теоретических основ инвестирования , изучение представленные на рынке реального инвестирования , и объекты, Курсовая работа: инвестиции предприятия в РК между странами С помощью иностранных инвестиций можно реально улучшить деформированную Курсовая работа: Состояние реальных инвестиций Брянской Сохраненная копия 28 мар г - Курсовая работа: Инвестиционный рынок сущность, структура Сохраненная копия Тип: Каталог Рефератов - Курсовая работа: Осуществление реальных инвестиций Саратов Введение Реальное инвестирование для большинства предприятий в современных условиях составляет основу инвестиционной деятельности Осуществление реальных инвестиций характеризуется рядом особенностей Среди них можно выделить следующие: Во-первых, реальные инвестиции непосредственно связаны с основной деятельностью предприятия, расширением ассортимента производимой продукции, повышением ее качества посредством внедрения достижений научно-технического прогресса Скрыть 2 Курсовая работа: Во-первых, реальные инвестиции непосредственно связаны с основной деятельностью предприятия, расширением ассортимента производимой продукции, повышением ее качества посредством внедрения достижений научно-технического прогресса Скрыть 8 Курсовая работа:

ЧАСТАЯ ОШИБКА ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТОРОВ. Надо ли делать ребалансировку инвестиционного портфеля

Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что можно сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него полностью. Нажми здесь чтобы прочитать!